孙悟空到龙宫借用兵器，龙王对他十分藐视，骗他去搬定海神针铁。不料孙悟空神通广大，把定海神针铁变为称手的兵器----金箍棒。

　　龙王悔恨，到天宫恳求玉帝捉拿孙悟空。李长庚献策招抚。把孙悟空骗到御马监养马。

　　孙悟空识破秘密，大闹御马监，返回花果山，树立起“齐天大圣“的旗号。

　　李长庚再上花果山，假意请他赴会蟠桃宴。

　　孙悟空来到天宫，从仙女口中得知蟠桃宴并未邀请于他，悟空一怒之下，大闹瑶池，饱吃金丹。

　　玉帝派二郎神捉拿孙悟空，因他食用金丹，已变成钢筋铁骨，刀枪不能伤身。玉帝又把他送到太上老君的八卦炉里，用火烧炼。结果，孙悟空仍然活跃地跳出炉来。

　　天宫集中兵力，在李天王率领之下，和孙悟空大战。最后被机智而勇敢的孙悟空打得大败。